Drawdown en trading: cómo medir una caída de equity
El drawdown mide la caída de equity desde un máximo anterior hasta un mínimo posterior. Puedes expresarlo en dinero y como porcentaje del pico. Describe el recorrido de una cuenta durante un periodo; no equivale al PnL final ni indica por sí solo qué ocurrirá después.
Del pico al mínimo posterior
No compares solo el primer y el último saldo. Una cuenta puede cerrar el periodo con beneficio después de sufrir una caída profunda entre medias. Fija si tu curva usa trades cerrados o equity intradía y mantén la misma convención. La calculadora siguiente mide una caída concreta de pico a mínimo; no reconstruye toda la serie de equity ni su duración.
Ejemplo con futuros NQ y MNQ
Tras un pico de equity de 12.000 $, un trade de −30 puntos con un contrato NQ (20 $/punto) resta 600 $: el saldo baja a 11.400 $ y la caída es del 5 %. Con un contrato MNQ (2 $/punto), −30 puntos son −60 $; sobre un pico de 1.200 $, la caída a 1.140 $ también es del 5 %. Son ejemplos sin comisiones. El drawdown máximo de un periodo exige revisar todos sus picos y mínimos posteriores, no una sola operación.
Calculadora de drawdown
Errores habituales
Usar el saldo inicial
La referencia es un pico anterior de equity. Una caída desde el inicio del periodo puede ser otra medida.
Mezclar equity abierta y cerrada
Una curva intradía puede mostrar mínimos que no aparecen en una curva de trades cerrados. Especifica cuál usas.
Confundirlo con pérdida total
El PnL final puede recuperarse mientras el drawdown histórico de ese periodo sigue siendo relevante.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el drawdown porcentual?
Resta el mínimo posterior al pico de equity, divide por ese pico y multiplica por 100. El mínimo debe ocurrir después del pico.
¿Qué diferencia hay entre drawdown y pérdida de un trade?
Una pérdida es el resultado de una operación. El drawdown mide una caída acumulada desde un máximo de la curva de equity.
¿Es lo mismo drawdown cerrado que intradía?
No. La equity intradía puede registrar caídas temporales que no aparecen al usar solo trades cerrados. Compara siempre la misma metodología.
¿Puede existir drawdown si el PnL final es positivo?
Sí. La curva puede haber sufrido una caída desde un pico y después recuperarse antes de cerrar el periodo en positivo.
Mira el camino de tu equity
Analiza drawdown junto a resultados, trades y contexto, sin reducir el periodo a un saldo final.