NQ vs MNQ vs NNQ: diferencias en puntos y ticks
NQ, MNQ y NNQ son futuros sobre el Nasdaq-100 de CME. Un punto vale 20 $, 2 $ y 0,20 $ por contrato, respectivamente. La diferencia entre NQ y MNQ, y también NNQ, es la escala de exposición: el mismo movimiento multiplica ganancias y pérdidas de forma distinta. NNQ es el futuro E-nano; existe en CME y tiene un tick de 0,50 puntos, no de 0,25.
Mismo índice, distinta exposición
Los tres siguen el Nasdaq-100 (NDX) y usan los códigos Globex NQ, MNQ y NNQ. Sus vencimientos siguen el ciclo trimestral de marzo, junio, septiembre y diciembre; CME lista cinco vencimientos trimestrales para MNQ y los dos próximos para NNQ. CME indica para los tres la franja general de domingo 18:00 a viernes 17:00, hora del Este de EE. UU., con mantenimiento diario de 17:00 a 18:00. Comprueba pausas adicionales, el horario actualizado y los festivos en CME y en tu bróker antes de operar.
Un movimiento de 25 puntos
Con un contrato de cada tipo y un movimiento favorable de 25 puntos, el resultado bruto sería 500 $ en NQ, 50 $ en MNQ y 5 $ en NNQ. Si el movimiento es adverso, esas cantidades son pérdidas. No se incluyen comisiones ni deslizamiento. Para comparar varios contratos, multiplica también por la cantidad contratada.
Especificaciones de un contrato (futuro directo)
| Contrato | CME Globex | Valor/punto | Tick mínimo | Valor/tick |
|---|---|---|---|---|
| E-mini Nasdaq-100 | NQ | 20 $ | 0,25 puntos | 5 $ |
| Micro E-mini Nasdaq-100 | MNQ | 2 $ | 0,25 puntos | 0,50 $ |
| E-nano Nasdaq-100 | NNQ | 0,20 $ | 0,50 puntos | 0,10 $ |
Estos son ticks de futuros directos (outright), no incrementos de spreads. Un tick de NNQ es el doble de puntos que uno de NQ o MNQ. Todos los importes son por contrato y antes de costes.
¿Cuál encaja con tu cuenta y tu fase?
Define primero la distancia de tu stop en puntos y la pérdida máxima aceptable en dólares; después calcula el tamaño de posición para cada contrato. Una escala menor puede dar más precisión al ajustar el riesgo, pero no elimina el apalancamiento, las comisiones, el deslizamiento ni la posibilidad de perder dinero. Comprueba liquidez y costes efectivos en tu horario y plataforma. El margen es la garantía exigida para mantener la posición, no la pérdida máxima: cambia con el mercado y puede ser distinto en tu bróker. Consulta las condiciones vigentes de CME y de tu bróker; no elijas por un margen aislado.
Fuentes oficiales: CME E-nano FAQ · CME Micro E-mini FAQ · CME NQ. Verifica allí los horarios, festivos y requisitos vigentes.
Calculadora NQ, MNQ y NNQ
Errores habituales
Escalar sin ajustar el riesgo
Un NQ equivale a diez MNQ o cien NNQ en valor por punto. Calcula siempre el riesgo en dólares del stop y el total de contratos.
Confundir puntos y ticks
Un punto no es un tick: NQ y MNQ tienen cuatro ticks de 0,25 por punto; NNQ tiene dos ticks de 0,50.
Tomar el margen por riesgo máximo
El margen es una garantía. Un movimiento adverso puede causar pérdidas superiores a ese importe; consulta CME y tu bróker.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto vale un punto de NQ, MNQ y NNQ?
Por contrato, un punto equivale a 20 $ en NQ, 2 $ en MNQ y 0,20 $ en NNQ, antes de costes. Multiplica por los puntos y el número de contratos.
¿El tick de NNQ también es de 0,25 puntos?
No. CME fija 0,50 puntos y 0,10 $ por tick para NNQ. NQ y MNQ tienen ticks de 0,25 puntos, de 5 $ y 0,50 $ respectivamente.
¿Qué vencimientos y horarios tienen estos futuros?
Son futuros trimestrales del ciclo marzo, junio, septiembre y diciembre. CME indica la franja general domingo 18:00 a viernes 17:00 ET, con mantenimiento diario 17:00–18:00 ET. Revisa pausas adicionales, festivos y horario de tu bróker.
¿Qué contrato debo elegir según mi cuenta?
No hay uno universal. Calcula primero el riesgo monetario de tu stop y los costes, comprueba la liquidez disponible y consulta el margen vigente en CME y tu bróker. El menor tamaño por punto no garantiza menor pérdida total si aumentas contratos.
Registra puntos y dólares con contexto
Separa instrumento, contratos y costes en tu Journal para comparar tus propios trades sin confundir exposición con rendimiento.